撰文:mikoxiao230

苦于找不准支撑阻力? 枢轴点交易法详解分析图表由 TradingView 提供

枢轴点交易法

各位投资者朋友们好,你是否苦于寻找准确的支撑阻力价位呢?今天很高兴与大家一起分享一项技术指标—-枢轴点。金融市场表面看起来是一个财富巨大的海洋,但在波涛汹涌的行情下更像是一个综合的竞技场,高盈利背后必然伴随高风险,交易不是一门科学,而是一门生意,如何掌握这门生意的游戏规则,是广大投资者的必修课。
技术指标是依据一定的数理统计方法,运用一些复杂的计算公式来判断走势的量化分析方法,本身具备一定的局限性和滞后性,没有一种技术指标是完美的,枢轴点也不例外。所以这个技术指标需要搭配交易系统的使用,这样才能确定其准确性。一套完整的交易系统,包含完整的技术分析,仓位管理以及心态养成,技术指标的使用旨在提高做单的准确率以及辅助交易系统。单用指标技术的你可是要谨慎加谨慎了。初次听到枢轴点这个名称的朋友也许会有些生疏,我会详细的介绍并展示这项技术指标在实盘上的应用。

一、枢轴点(pivot point)的历史背景
枢轴点(pivot point)是在大约十年前由一个华尔街知名机构跟踪统计了长达 7 年的相关数据,最后通过大量统计数据得出的一个结论:“在不低于 75% 的时间里,当天的价格会回到 pivot 中央价格线以上。”交易员都非常重视这样的结果,pivot 成为交易的重要依据,依照枢轴点来分析价格区域,成为日内交易,甚至中长线交易的重要工具。现在被欧美银行,对冲基金广泛应用到外汇,股票,指数,商品,加密货币的交易之中。

二、枢轴点(pivot point)形成和计算
首先我们需要有这样的认知,枢轴点是精确的价格,属于支撑阻力的价格。枢轴点分析是一种判断价格可能出现反应的关键位的技术。枢轴点往往起着支撑或阻力的作用,并可能成为转折点。这种技术通常被日内交易者使用,但这一理念在不同的时间框架下都是有效的。大多数情况下会使用一些重要价格的变化,比如已确立的高点(H)、低点(L)、和收盘价(C),然后通过计算来确定这些点。它们都在枢轴点附近计算额外的支撑和阻力水平。它们可以用来确定何时进入或退出交易,或确定一个市场的范围。
常见的枢轴点类型有传统的、斐波那契 (Fibonacci)、伍迪(Woodie)、卡玛利拉(Camarilla)和汤姆丹麦(DM),每种类型都有自己的计算方法。
枢轴点一般常用形式包括 5 个关键点,包括 Pivot Point、Support 1 (支持点 1)、Resistance 1 (阻力点 1)、Support 2 (支持点 2) 、Resistance 2 (阻力点 2)。有的是 7 点,乃至 13 点,其实都是一样的,不过多加了几个价格罢了。下方计算表格均已 7 点计算展示,计算公式如下:

经典枢轴点计算方法:

P 点是当时市场的绝对均价
H 是最高价位
L 代表最低价位
C 代表收盘价位

关键点 计算公式
阻力位 3 (R3) = H + 2 * (P – L)
阻力位 2 (R2) = P + (H – L) = P + (R1 – S1)
阻力位 1 (R1) = (2 * P) – L
枢轴点 (P) = (H + L + C) / 3
支撑位 1 (S1) = (2 * P) – H
支撑位 2 (S2) = P – (H – L) = P – (R1 – S1)
支撑位 3 (S3) = L – 2 * (H – P)

伍迪(Woodie)枢轴点计算方法:

伍迪枢轴点计算方法与经典枢轴点类似,但给予收盘价更大的权重。

关键点 计算公式
阻力位 3 (R3) = H + 2 * (P – L)
阻力位 2 (R2) = P + (H – L) = P + (R1 – S1)
阻力位 1 (R1) = (2 * P) – L
枢轴点 (P) = (H + L +2 C) / 4
支撑位 1 (S1) = (2 * P) – H
支撑位 2 (S2) = P – (H – L) = P – (R1 – S1)
支撑位 3 (S3) = L – 2 * (H – P)

斐波那契 (Fibonacci) 枢轴点计算方法:

斐波那契枢轴点是经典枢轴点与斐波那契比率的结合

关键点 计算公式
阻力位 3 (R3) = P + (H + L) * 100%
阻力位 2 (R2) = P + (H + L) * 61.8%
阻力位 1 (R1) = P + (H + L) * 38.2%
枢轴点 (P) = (H + L + C) / 3
支撑位 1 (S1) = P + (H – L) * 38.2%
支撑位 2 (S2) = P + (H – L) * 61.8%
支撑位 3 (S3) = P + (H – L) * 100%

三、如何利用枢轴点进行交易
1. 做趋势突破:
市场大部分走势是在支撑阻力水平区间做震荡运动,余下的时间就是突破原有的震荡区间走出单边的趋势。要盯住区间外的空间,因为区间外才是利润最大的地方。
以 2020 年 4 月 23 日比特币 4 小时图的行情为例:
分析思路如下:从 4 月 6 日至 23 日比特币行情在 6500-7500 区间震荡,背景前期是从 3800 反弹至 6500,是上升趋势后的横盘震荡,我们认为行情有延续,所以挂突破单在阻力位 R1:7470,止损于 P 点,并将止盈点 1 设置为阻力 R2:7819,止盈点 2 设置为 R3:8325。
到达 R2 时候,也是我们达到了止盈位 1:7819,到达 R3 我们到达了我们第二目标位:8325,市场好于我们预期,这次突破让我们捕捉到了一笔 1.5:1 盈亏比的交易。

小结:在震荡行情内没有大的波动,交易者喜欢在市场波动大的时候交易,因为波动才会有收益。所以在震荡这段时间里,每一个潜在的突破支撑或阻力水平都可能作为潜在的交易机会,所以首先需要从枢轴点中寻找支撑和阻力,同时,越长时间周期的枢轴点就会变的尤为重要。其次,确认过支撑阻力后我们确认进场点位,一般往往是在阻力位置设置突破买单 / 卖单,这样一来,一但价格突破阻力,单子第一时间成交,如果在盘前可以等确认突破而不是假突破来手动入场,但我个人强烈建议是等待突破后收线,这时候再结合孕线的突破,孕线收线能确认突破且提高准确性,并且能极大的缩小止损空间,最重要的是进而放大盈亏比。

  1. 做反转点:

当价格到了比较极限的 R2,S2,R3,S3 的时候,大的资金,庄家,大型的基金,和一些已经入场的多头和空头力量的平仓动作会导致行情进行反转,此时我们就要跟随主力的思维及动作做反转点的交易。在我印象里非常深刻的是曾捕捉到英镑兑日元(GBPJPY)从 127 到 147 的近 2000 点的一笔交易。
分析思路:背景是从 2019 年 3 月到 8 月底半年的时间,英镑兑日元从 148.874 一路下跌至 126.541,在 8 月 13 日晚一根饱满大阳线打破了短期下降趋势,我们认为这时候有可能行情在这里进行反转,考虑到这么长时间周期的下跌趋势,是需要二次确认进行反转的,于是我们决定再等一等。9 月 2 日开盘第一天跳空低开,回踩 P 点后向下继续跌破 S1,同时出现孕线下破,我们观察到此时 S2 的位置正好位于潜在蝙蝠形态的 D 点以及需求区之内,我们认为将会在 S2 进行反转,也是趋势改变后的二次确认。这时候如果按照枢轴点的止损应该给很大的点数,这样仓位就会变的很小,于是按照机构订单原理和谐波形态交易系统给的止损,换取了 30:1 盈亏比的交易。

小结:从本质上来说,因为反转是逆着趋势的,所以他们一定会比突破少见,如果价格正在从 P 点运动到 R2 点,并测试 R2 的阻力,那么一定是处于上升趋势的,同理,如果价格正在测试支撑,那么一定是向下运动到 S2 的。虽然所有交易者都知道低买高卖,但同样需要结合当前的趋势,位置,做出合理的判断。在这种情况之下,多重时间周期的多维策略就很重要,单凭一个枢轴点是很难做出决策的。《机构订单原理》能反应的价格波动背后的逻辑是什么,哪里有大量未成交订单,哪里有被套的多头和空头,精准的入场,合理的止损,明确的目标能弥补使用枢轴点的缺点。《专业谐波形态》是一种预期的形态学,根据斐波那契回撤和拓展,寻找波段与波段之间的一种协调比例,当行情走出 X,A,B,C 之后,我们知道行情大概率会在 D 点进行反转。当枢轴点的支撑或阻力和谐波形态的 D 点重合的时候,或相近的时候自然而然会有比较好的确认。

  1. 做震荡高抛低吸:
    我们知道 pivot 是轴心,是阻力支撑系统的中心,pivot 具有吸引力作用,在没有大的多头或者空头入场的情况下,没有特殊利好或者利空消息的前提下,价格是围绕 R1 和 S1 之间围绕轴心运动的,但运动可能是没有任何规律的,如果整个交易日都在 R1-S1 之间运动,那么思考一下,谁会在里面交易?首当其冲的便是做市商,另外就是算法交易的电脑,还有散户小白,撸短线的交易者,正因为有这些人,才提供了市场的流动性,为这个市场做出了贡献。然后审视一下自己,是来这个市场是要赚钱的还是给这个市场做贡献的?
    我们来看一下整个 6 月份白银(XAGUSD)的行情,从 16.69 到 18.36 形成区间震荡行情,价格围绕 P 点即 17.5 上下波动,每当触及 R1 及 S1 即有反应,所以在震荡行情中使用枢轴点时标注区间上沿和下沿,做高抛低吸的动作。

小结:前文已经提及过,区间外的空间远远大于区间内的空间,在区间内撸撸短,高抛低吸,但是别养成思维定式,区间的上下沿,趋势线存在的意义都是用来打破的,外面的世界很精彩,如果你关注的品种横盘,那么,关注关注其他品种的波动,如果没有好的思路,那就暂时不做。

四、仓位管理和风险控制
任何策略都不应该忽视风险管理,没有好的仓位管理和风险控制能力一切都是空谈,我们无法控制行情的涨跌,唯有能控制的就是我们的仓位和入场时机。我们建议如果你是 10000 美金的账户,我们希望你控制到 200 美金以内,2% 是一个比较科学的一个专业的止损金额。因为你不太会连错 50 次。根据你仓位的固定止损金额反算出来应该做多少手,这里以 EURUSD 的一笔交易计划为例:假如我做好了这么一笔交易计划入场点:1.15460 做多,止损于 1.15060,40 个点的止损,那么我们知道外汇中每一标准手波动一个点是 10 美金,40 个点就是 400 美金,那么我只想亏 200 美金,那么我只能做 0.5 手。而在加密货币合约交易市场中仓位的计算则是:用止损空间除以入场价得出一个系数,再用你的止损金额除以这个系数得出应该做的张数。例如我最近发表的一篇交易计划,入场 9635,止损 9800 做空,我只想亏 200 美金,则公式为 X=(9800-9635)/9635=0.017125 接着用 200 美金除以这个 X,因为每张合约价值 100 美金,所以得出 200/0.017125/100=116 张。当行情打掉我的止损时,我做 116 张,亏 200 美金。

为什么要控制到 2% 的仓位呢?这里涉及到两个层面的问题:购买力和机会成本。随着帐户缩水,你的购买力明显下降,保证金占用比例会明显不足,资金利用率会也来越低,把帐户做到腰斩只需亏损 50%,但是想从 5000 美金再做回 10000 美金你就需要翻仓,这个道理大家都懂。第二这个潜在的机会成本往往是被大家忽略的,一做交易就上头,顾头不顾腚,这辈子就交易这一次了么?我更愿意把每次出手当作弹夹里的子弹,如果每一发子弹是 200 美金,每次打中敌人奖励我 400 美金,打不中就打不中花个子弹钱,等待下次出手的机会。如果一下子把弹夹子弹都打在了假人身上,那么真来了大 BOSS (大行情)你拿什么打?再入金么?人生最大的痛苦,莫过于看对的行情,没赚到钱。最最大痛苦应该就是该赚钱的时候,手里没有子弹了。奉劝各位,真的不要重仓!
仓位管理呢,还包含什么?包含在行情行进的过程中,你盈利平仓、部分加仓减仓、部分仓位锁定,出金等等。这中间的仓位调整也是非常重要的,而且需要非常强的临盘经验。而且还要在交易的过程中,不断地想到这个问题,不断地应用到实践过程中。

五、总结
本期内容也就告一段落了,给大家介绍了枢轴点这一技术指标的用法,这样好让大家在学习交易系统和完善优化交易系统的过程中有的放矢的。希望大家认识到拥有一套完整的交易系统的重要性,知道在交易过程中要向系统化交易来靠拢。交易的方式方法有很多种,但是万变不离其宗,最后都要归根于交易系统。这个是捷径,而且是正确的捷径,如果不往系统的交易去发展,始终是把行情、交易归结于运气,到最后有可能会产生不好的结果。只有经过系统化的规则、原则,不断交易,不断练习,你才知道自己哪做错了,知道自己哪里有不足的地方。经过不断的总结,大家才能有的放矢,不断的提高自己的交易水平,这样才能达到一个稳定盈利的效果。
最后祝愿所有没有得“道”的交易者,早日通过学习和实践找到属于自己的“道”。祝愿那些得“道”的交易者,再自己的道上越走越远,越走越稳!

来源链接:cn.tradingview.com

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