交易系统优化诊断室(1)--如何在可控的风险下的增加交易频率?分析图表由 TradingView 提供

在交易中,最终亏损的交易者,基本只有三种可能性
1. 胜率不好 2. 盈亏比不好 3. 胜率盈亏比都不好
三者各自有不同的药方得以对症下药
偏偏胜率和盈亏比之间往往就是在天平的两端,因此“牺牲有限的胜率来换取较好的盈亏比”以及“牺牲有限的盈亏比来换取较好的胜率”

还有一个第三变因–交易频率 确实存在胜率和盈亏比都良好的交易,但出现的并不频繁,如果非常追求只做两者都好的交易,那么牺牲的可能就是交易频率。

胜率,盈亏比,交易频率 这个铁三角,基本就是验证一个个交易员盈利能力的关键三要素!

这系列来试着开启一个新的单元,就交易系统的角度,举几个典型交易员的案例研讨来进行脑力激荡
尝试为不同状态的交易员开出解决的药方,也欢迎大家可以在回复中提供亏损交易员的画像,反应良好再考虑后续多出几集
(其实也觉得这类型的思考,很适合作为面试交易员的考题哈哈)

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案例:

阿明是个业余交易者,在交易市场中载浮载沉好些时日了,他在一次演讲中听到了
“只要坚持每天做 1 笔交易,每笔用账户的 2% 止损,胜率对一半错一半 50%,但盈亏比要做到 2:1,每个月有约 20 个交易日,如此整个月下来,会有 20% 的报酬率!”的逻辑

于是他兴奋地开始尝试执行!

他的交易纪律很好,入场后不到止盈止损从不手动干预,所以确实靠着每一笔设 2:1 止盈点—做到了 2:1 的盈亏比
每天他会做很多个交易计划,但只要有任何一个入场了,就会取消其他交易的挂单—做到了每天一笔的交易频率 (以下假设每个月有 20 个交易日)

可是他发现胜率要做到 50% 并没有想象中的容易,做了几个月下来胜率只有 40%, 虽然还是小有盈利,但报酬率并没有达到预期。
但他也很清楚,虽然走到 1:1 就减仓可以提高胜率,却会打坏它目前完美维持的 2:1 盈亏比,所以他不想使用“减仓推保护”的方式去提高胜率。

问题:一个胜率 40%,2:1 盈亏比,一天 1 笔交易的交易员,如何在不增加过多风险,不影响交易质量,不影响盈亏比的前提下提高交易频率,以提高报酬率呢?

(注:此系统 20 笔交易,2% 止损之下月报酬率约 8%)

Trader Joe 的参考答案:

对阿明而言,他已经有了一个“能够盈利的交易系统”,但盈利效果不够理想,自然尽可能的在不打破目前盈利状况的前提下
透过“提高交易频率”的方式去扩大盈利。

如何提高呢? 如果要求他直接变成一天两笔甚至更高频率,等于他每天的账户回撤风险瞬间翻倍,并不是非常妥当的解法。
在这个权衡之下倒是有一条还不错的折中方案,可以在“回撤风险不变”的前提之下,有效的提高交易频率:

“如果一笔交易得以顺利止盈,当天可以做下一笔交易,直到有一笔交易被止损为止 ”

在这个逻辑之下,其实也就是“同样一天最多错一笔”的前提下,在第一笔交易成功的交易日中,再去开第二笔交易
如果第二笔交易也成功,还可以开到第三笔交易 ……. 以此类推, 直到有一笔交易被止损为止。

这里也有一个实用的小科学—创造长尾的可能性,

心里学中所谓的的热手效应,指的是“射手连续命中之后的下一次投篮,投中的几率并不会比较高”,也就是独立事件的概念。
可是却从来没有否认“射手有机会可以一直连续命中”,
你只有开绿灯让射手去投,才有“连续命中的可能性”,如果你规定他进一球就不能再出手了,这个可能性就永远是 0。
而大数法则的世界里,哪怕是 0.0001%,都是远远远远大于 0 的!

在阿明原先的系统里,一天最多就是答对一笔 / 答错一笔
在它加入了这个规则之后, 一天最多还是答错一笔,而第一笔答对的天数中,可能多数也是止步于对一笔或是两笔
可是没有人可以否认,在这个逻辑之下 阿明在有限的风险(最多错一笔)的前提之下 “创造了一天之内 N 连胜的可能性”

这个可能性在原来的系统是毋庸置疑的 0
在这个改进后的新系统,N=2.3.4.5.6………..oo 都是“有可能”的 ,
就算一个月内每天都直接被止损,最多也只是是错 20 笔交易 (原来的系统本来就承担这个风险,没有因为加规则而增加风险)
但最多答对的就不只 20 笔交易,如果可以有几段不错的连胜,除了肯定提高了的交易频率之外,甚至有机会提高胜率!

从统计几率的角度来说,能提高胜率的可能性绝对不高,但确实存在,
只要靠着连胜让当月的盈利笔数得以到达“14 以上” 该月份的胜率就会高于 40%(因为月亏损笔数最多 20 笔,而 14/34 > 40%)

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最后留个数学题给有兴趣的朋友计算:

原系统一个月(40% 胜率,2:1 盈亏比,每笔 2% 止损,20 笔交易)的期望报酬率为 8%,
加入了新规则(每个交易日做到有一笔被止损为止)后的期望报酬率约为?

欢迎大家提供, 以胜率 / 盈亏比 / 交易频率的为基础的案例,一起来脑力激荡哈哈

来源链接:cn.tradingview.com

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